ITパスポート 2009年 秋期 問10

キャッシュフローの増加要因となるものはどれか。【ITパスポート 解説】

正解の理由

解法ステップ

1. 選択肢の項目が「資産（もの）」「負債（借りる）」どちらかを確認する。
   • 資産＝会社が持つもの（現金、売掛金、在庫、設備など）
   • 負債＝会社が返す義務のあるもの（借入金、未払金など）
2. 「増加したとき、現金はどうなるか」を考える。
   • 資産が増える → 多くの場合、現金が出て行く（支払って取得したため）＝ キャッシュ減少
   • 負債が増える → 現金が入ってくる（借りて現金が増える）＝ キャッシュ増加
3. 各選択肢を当てはめる。借入金は負債なので、増えると現金が増える（正解）。

選択肢別の誤答解説

• ア: 受取手形や売掛金などの売上債権の増加
  → 売掛金（顧客からまだ受け取っていない売上）は「将来受け取る権利」です。増えると現金はまだ入っていないので、現金の回収が遅れ、結果として手元現金は減る場合が多い（キャッシュ減少要因）。
• イ: 器具や備品などの投資金額の増加
  → 器具や備品を購入するために現金を支払うので、現金が出て行きます。これは投資活動によるキャッシュアウト（キャッシュ減少）。
• ウ: 製品在庫などの棚卸資産の増加
  → 在庫が増えるということは商品を仕入れたり製造したりして現金や資材を使っている可能性が高く、手元の現金は減ります（キャッシュ減少）。
• エ: 短期や長期の借入金の増加
  → 銀行からお金を借りると現金が手元に入ります。したがってキャッシュフローは増加します（正解）。

よくある誤解

1. 「売上が増えればキャッシュも増える」は誤り
   • 売上（収益）と現金（キャッシュ）は別物です。信用販売（掛け売り）だと売上は計上されても現金はまだ入っていません。
2. 「借入金が増える＝儲かった」は誤り
   • 借入は現金が増えても、負債（返済義務）も増えます。利益（損益）とは別で、借入はキャッシュの一時的な増加です。
3. 「資産が増える＝良いこと」と単純に考えるのは危険
   • 在庫や設備が増えると資産は増えますが、現金が減ってしまうため資金繰りに問題が出ることがあります。

補足コラム

• 営業活動によるキャッシュフロー（営業CF）：本業での現金収入・支出（売掛金、在庫の変動など）
• 投資活動によるキャッシュフロー（投資CF）：設備投資や有価証券の売買など（器具・備品の購入はマイナス）
• 財務活動によるキャッシュフロー（財務CF）：借入や返済、株主への配当など（借入の増加はプラス）

FAQ