基本情報技術者 2017年 春期 午前（科目A） 問77

営業キャッシュフローの分類【午前解説】

正解の理由

解法ステップ

1. 取引の内容を確認する（何のための現金の受払か）。
2. 「主たる営業活動に関係するか」を判断する（販売・仕入・従業員・仕入先への支払等）。
3. 関係しなければ、投資活動（固定資産・有価証券の取得・売却等）か財務活動（株式発行・配当・借入の調達・返済等）に分類する。
4. 必要ならば、利息や配当の分類ルール（会計基準による）を確認する。

選択肢別の誤答解説

• ア: 株式の発行による収入
  → 誤り。株式発行は資金調達であり、財務活動の収入に分類されます。営業CFではありません。
• イ: 商品の仕入による支出
  → 正解。仕入は販売活動に直接関連する支出で、営業活動によるキャッシュフローに該当します。
• ウ: 短期借入金の返済による支出
  → 誤り。借入金の返済（元本返済）は財務活動の支出であり、営業CFには含めません。
• エ: 有形固定資産の売却による収入
  → 誤り。固定資産の売却は投資活動による収入で、営業活動ではありません。

よくある誤解

• 「現金の増減＝営業活動」と短絡する誤解：現金の増減は投資・財務活動でも生じるため、取引の目的で分類する必要があります。
• 固定資産の売却収入を「営業収入」と誤認する誤解：売却は本業の資産運用ではなく投資活動の収入です。
• 借入金の返済を営業扱いにする誤り：元本の返済は資金調達の清算であり財務活動に分類されます。

補足コラム

• 営業活動によるキャッシュフローの算出には直接法と間接法があり、間接法では純利益をベースに調整します。代表的な調整項目は減価償却費や運転資本の増減です。
  例：間接法の概念式
  $営業活動によるCF＝当期純利益＋減価償却費＋運転資本の変動(売上債権・棚卸資産・買掛金等)$
• 利息や配当のキャッシュフロー区分は会計基準で扱いが異なる場合がありますが、基本問題では「資金調達・資本取引は財務活動、固定資産関連は投資活動」と覚えておけば正答率が高まります。

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